Nordnetbloggen

Nordnet Smarte Porteføljer fylder 1 år.

Sikke et år det har været! De finansielle markeder har været turbulente, men den brede spredning i de Smarte Porteføljer har fungeret planmæssigt. Alle tre Smartfonde har performet rigtigt fint og som forventet. Over 2.000 har nu investeret i fondene.

Markederne har været mere turbulente end i mange år efter nyheder om handelskriger, told, renter, naturkatastrofer, atomvåbentrusler og verdensledere, der skændes på Twitter. Takket være bred diversificering – et af de grundlæggende koncepter for Smarte Porteføljer – har du som investor haft lavere udsving og mere stabilitet end rene aktie- eller obligationsfonde. Dette er et af grundprincipperne i Smarte Porteføljer.

Nordnet Smart Porteføljer blev lanceret i Danmark den 15. januar 2019 i samarbejde med den anerkendte investeringsbank J.P. Morgan, og leverede gode resultater allerede det første år.

Sådan gik det første år – helt kort.

Hvorfor har Smarte Porteføljer ikke slået benchmark det første år?

Det kræver en lidt længere forklaring. Normalt når en investeringsfond vælger en benchmark vælges dette på baggrund af noget sammenligneligt. Hvilket selvfølgelig giver rigtig god mening.

En investeringsfond, som fx investerer i danske aktier, bruger typisk OMX C25 som benchmark. Det vil sige, at benchmark illustrerer hvilket marked fonden er eksponeret i, og kan derfor sammenlignes med det danske ledende indeks.

Smarte Porteføljer er anderledes skruet sammen. Smarte Porteføljer styres udelukkende af volatilitet, altså risikoen i fonden. Det betyder, at Smarte Porteføljer indeholder mange forskellige aktiver.

For at give lidt indblik i Smarte Porteføljers eksponering vil jeg her liste et udsnit af dem op.

En investeringsfond, som fx investerer i danske aktier, bruger typisk OMX C25 som benchmark. Det vil sige, at benchmark illustrerer hvilket marked fonden er eksponeret i, og kan derfor sammenlignes med det danske ledende indeks.

Smarte Porteføljer er anderledes skruet sammen. Smarte Porteføljer styres udelukkende af volatilitet, altså risikoen i fonden. Det betyder, at Smarte Porteføljer indeholder mange forskellige aktiver.

For at give et lidt bedre indblik i Smarte Porteføljers eksponering kan du se et udsnit af aktier, obligationer og alternativer her:

Aktier: DAX-indekset, MSCI Emerging Markets, Hang Seng, Kospi 200, OSE Japan Topix, DJ Euro Stoxx50, Nikkei 225, FTSE 100, Nasdaq 100, S&P 500, Russel 2000.

Obligationer: Australian Government Bond 10Y, Euro Schatz 2y, Italy Government Bond 10Y, France Government Bond 10Y, Euro Bund 10Y, Long Gilt 10Y, Japanese Govt. Bond 10Y, US Treasury Note 10Y, Eurodollar, Euribor, US High Yield, US Investment Grade, Europe Main, Europe Crossover.

Alternativer: Dow Jones U.S. Real Estate TR, J.P.Morgan ERP Multifactor, iShares TIPS ETF, Commodities.

Hvad betyder det så for benchmark og årsagen til at Smarte Porteføljer ikke har slået dette det første år?

Først og fremmest har vi valgt benchmark ud fra risikoen og ikke indholdet. Det betyder at hvis vi fx tager Smart15, så har vi valgt et benchmark (MSCI All Country World Index IMI.) som over tid har den samme risiko som Smart15 – nemlig en volatilitet på 15.

Det betyder, at benchmark for eksempelvis Smart15 er et 100% aktieindeks og derfor indholdsmæssigt på ingen måde kan sammenlignes med Smart15. Det ændrer naturligvis ikke på at risikoen er sammenlignelig.

Derfor er det også vores påstand at Smarte Porteføljer vil slå deres benchmark over tid.

I Smarte Porteføljer opretholdes risikofordelingen pr. aktivklasse over tid, mens den nominelle beløbstildeling pr. aktivklasse justeres ud fra, hvordan markedet ændrer sig. Dette har reduceret nedgangen i turbulente tider, mens midlerne har fulgt nøje i opgangsperioderne. Derudover har gearingen af ​​fastforrentede værdipapirer (statsobligationer) vist sig at være gunstig, da renterne har givet et utrolig godt afkast i de sidste 12 måneder.

Se også: Smarte Porteføljer: Sådan gik det i december måned

Bemærk: Smarte Porteføljer er valutasikret i danske kroner i modsætning til de fleste andre blandede fonde (og aktiefonde). Dette betyder, at afkastet i Smarte Porteføjer ikke påvirkes af ændringer i valutakursen mellem den danske krone og dollar, euro eller yen.

Er du stadig ikke Nordnet-kunde? Åbn depot, og opdag en lettere måde at investere på.

Vil du vide, hvordan Nordnet håndterer dine personoplysninger, klik her.

2
Efterlad en kommentar

avatar
nyeste ældste mest populære
Rasmus
Gæst
Rasmus
Hold op hvor skriver I dårligt dansk! For eksempel: “Normalt når en investeringsfond vælger en benchmark vælges dette på baggrund af noget sammenligneligt.” Ville det derudover ikke være på sin plads at vise investeringsresultaterne for det første år? De er i øvrigt nærmest umulige at finde, selv på siden https://www.nordnet.dk/dk/tjenester/smarte-portefoljer og i faktaarkene, som ikke er opdateret siden fondene startede. Prøv lige igen, Nordnet!

Nyhedsbrev

Få inspiration, tips og nyheder direkte i din indbakke.

Vil du vide, hvordan Nordnet håndterer dine personoplysninger, klik her.

Nyhedsbrev.
Få inspiration, tips og nyheder direkte i din indbakke.











Vil du vide, hvordan Nordnet håndterer dine personoplysninger, klik her.
Tilmeld
Tilmeld
Nyhedsbrev.

Få inspiration, tips og nyheder direkte i din indbakke.
Vil du vide, hvordan Nordnet håndterer dine personoplysninger, klik her.
Tilmeld
close-link