Der findes andet at investere i end aktier

Mange af os investorer tænker som det første på aktier, når vi skal investere, men der findes også andre investeringsmuligheder i jagten på afkastet. Kigger man f.eks. på virksomheder med lav kreditkvalitet, det vi kalder High Yield, så giver de lige nu ca. 8 pct. i effektiv rente.

Lad os lige kaste et blik på de forskellige renteniveauer lige nu.

De fleste danske investorer har ofte kun danske obligationer og kontanter som det sikre valg i sin portefølje, men det betyder også, at ens muligheder for afkast er meget begrænsede i øjeblikket – og det kan måske være en anledning til at kigge sin portefølje igennem. Hvordan du så skal sammensætte din investeringsportefølje afhænger først og fremmest af din risikovillighed samt din tidshorisont for investeringerne. Jeg giver herunder tre eksempler på porteføljer med forskellige risiko.

Det er dog væsentligt at være opmærksom på, at der naturligvis er en større risiko i kreditobligationer end i kontanter og danske statsobligationer, og at de derfor skal vurderes ud fra den enkeltes konkrete situation og i sammenhæng med øvrige investeringer.

3 eksempler på porteføljer med forskellige risikoniveau

Lav risiko

Mellem risiko

Høj risiko

Ønsker du mere inspiration til, hvordan du kan sammensætte din portefølje, så tag et kig på vores Investeringsguide. Her kan du nemt få kortlagt din risikoprofil ved at svare på nogle enkelte spørgsmål.

Hvad kan vi så konkludere?

Som du kan se, kan erhvervsobligationer (Investment Grade/High Yield) og Nye Markeder-obligationer være oplagte investeringsmuligheder de næste et til tre år, da de har positive effektive renter – modsat de sikre danske obligationer og kontanter. For at illustrere betydningen af hvilke obligationer du vælger til porteføljen, præsenterer jeg herunder forventet afkast på to forskellige porteføljer med en startformue på 1 mio. kr.

Der er naturligvis en risiko forbundet med disse obligationer, og derfor er det vigtigt, at du tager udgangspunkt i din egen situation, og hvad der stemmer bedst med din investeringsstrategi. Hvis du vil investere i de omtalte obligationstyper, kan du gøre det i form af ETF’er eller investeringsforeninger, som du kan finde på vores platform.

Eksempler på forventet afkast med 1 mio. investeret

Eksempel 1

I dette eksempel er der investeret i 50 pct. aktier, 30 pct. 5årig Flex obligation og så er de resterende 20 pct. kontanter.

Beregningen er lavet ud fra, at de forskellige investeringstyper giver følgende afkast:

• Aktier 7 pct. afkast
• Kontanter -0,60 pct. afkast.
• 5årig Flex obligationer -0,11 pct. afkast.

Samlet afkast p.a. er 33.470 kr.

Eksempel 2

I dette eksempel er der investeret i 25 pct. erhvervsobligationer med høj kreditværdighed, 15 pct. i erhvervsobligationer med lav kreditværdighed, 10 pct. i Nye Markeder-obligationer og 50 pct. aktier. Også her er startformuen 1 mio.

Beregningen er lavet ud fra, at de forskellige investeringstyper giver følgende afkast:

• Aktier 7 pct. afkast.
• Erhvervsobligationer (IG) 2,35 pct. afkast.
• Erhvervsobligationer (HY) 8 pct. afkast.
• Nye Markeder Obligationer 6,5 pct. afkast.

Samlet afkast p.a. er 59.375 kr.

Hvad der passer bedst er individuelt og ovenstående kan derfor ikke ses som en anbefaling. Det højere forventede afkast afspejler naturligvis også en højere risiko i portefølje nr. 2. Eksemplerne skal blot illustrere, at det er vigtigt at tjekke sin beholdning for muligheder og det at ligge med mange kontanter og obligationer med forventet negativ rente også kan have en pris.

Læs mere i Brian Buus Madsens nye indlæg om obligationer her.

/Brian Buus Madsen
Head of Business Management
Nordnet Danmark

Dette blogindlæg er udarbejdet til informationsformål og er alene udtryk for Brian Buus Madsens egne holdninger og vurderinger. Artiklen/blogindlægget udgør således ikke investeringsmæssig eller anden rådgivning.